经济观察报 记者 老盈盈  

8月17日，平安银行（000001.SZ）召开2026年中期业绩发布会。该行行长冀光恒表示，经过这几年的调整，银行很难再回到过去盈利高速增长的阶段。在新的经济环境下，关键在于稳健管控成本，既包含运营成本，也涵盖风险成本。

继一季度营收净利润“重回增长”后，平安银行上半年业绩延续了回升的趋势。根据财报，2026年上半年，该行实现营业收入706.17亿元，同比增长1.8%，实现净利润256.96亿元，同比增长3.3%。成本方面，上半年，计息负债平均付息率1.42%，较去年同期下降37个基点，较去年全年下降25个基点；吸收存款平均付息率1.38%，较去年同期下降38个基点，较去年全年下降27个基点。净息差1.80%，与去年同期持平，较去年全年上升2个基点。

冀光恒同时表示，成本并不能无限制压降，例如负债成本，尽管目前各家银行付息成本都在降低。另外，在经济仍存在不确定性的背景下，不能单纯依靠规模扩张、风险下沉来做业务。如果为了投放贷款，采取过度内卷的方式，去争夺极低定价的信贷资产，并没有太大意义。这类信贷资产未必属于优质资产，后续反而可能累积更大的风险压力。因此，相比盲目做大业务规模，更应当追求资产质量与单产效益。

具体业务方面，上半年，该行零售业务收入315.71亿元，同比增长1.6%；净利润21.48亿元，同比增长114%。零售业务中，财富管理手续费收入为33.43亿元，同比增长35.6%。其中，代理个人保险收入10.07亿元，同比增长51.2%；代理个人基金收入15.25亿元，同比增长45.1%。

平安银行副行长王军在业绩会上表示，下半年，在AUM（资产管理规模）结构优化与财富管理业务上，将重点推进三项工作：

第一，坚持以客户需求为导向，推动业务逻辑从“以产品寻找客户”转向“为客户配置产品”。持续细化客群分层，结合客户资产水平、风险偏好、生命周期等多元需求，匹配适配的金融产品。立足客户全生命周期、全账户视角研判AUM变动，不再聚焦单一产品、单一时点的规模冲高，更加看重客户整体资产的长期成长。

第二，夯实专业能力建设，推动财富管理服务更加精准、更有温度。顺应市场环境与客户财富需求的转变，重点做强两大核心能力：一是大类资产多元配置能力，二是理财队伍建设，以及对客户资产收益的管理能力。只有两项能力切实提升，AUM结构优化才能实现可持续推进。

第三，深化银保业务差异化定位。银保业务是该行财富管理的核心竞争优势，将依托平安集团生态资源，巩固银保业务增长动能，守住竞争优势。同时大力发展非保业务，重点布局公募、私募业务，将其打造为财富管理新的有效增长引擎。

不良贷款方面，根据财报，上半年，该行不良贷款率1.05%，与上年末持平。平安银行副行长、首席风险官吴雷鸣在发布会上表示，目前平安银行零售贷款的不良率为1.23%，自2024年以来，零售不良生成率持续下降，已累计下降106个基点，但宅抵贷、互联网贷款和信用卡等领域的风险仍需关注。

吴雷鸣表示，受房地产市场情况影响，宅抵贷不良生成比年初有所好转，但仍然处于高位，而且还会持续一段时间。另外，该行关注类贷款较年初有所上升，主要也与宅抵贷有关。由于相关监管政策出台，平安银行对部分出现阶段性困难的宅抵贷客户进行了重整。

吴雷鸣称，二季度互联网贷款质量明显比一季度好转，但整个市场仍然承压。信用卡方面，截至6月末，平安银行信用卡不良率较一季度末和年初均略有下降，信用卡资产质量仍处于市场较好水平，但信用卡的行业风险需要持续关注。对于后续零售资产质量走势，吴雷鸣表示，经过过去几年持续压降高风险资产，目前零售不良生成进一步压降的空间比较有限，但平安银行有信心保持零售资产质量稳定。

对公业务不良方面，平安银行对公贷款不良率维持在0.87%。吴雷鸣表示，对公业务风险能够保持平稳，主要是因为房地产板块风险持续改善。截至上半年末，该行房地产不良率延续自去年下半年以来持续向好的发展态势，整体风险得到有效管控。

但对公资产的风险压力，仍主要集中在房地产行业，非地产领域的对公存量资产质量整体维持较优水平。吴雷鸣坦言，当前地产市场仍处在持续调整阶段，部分房企销售回款节奏偏慢，物业租金水平也在下行，仍需要持续密切关注房地产市场和政策的变化，动态调整风险应对举措。

吴雷鸣同时表示，平安银行中长期有能力保持对公资产质量处在较好水平。