经济观察网 伯特利（603596）上半年营收同比增长21.5%，二季度业绩提速，智能电控业务放量，EMB等业务推进获机构关注

业绩经营情况：
上半年营收62.72亿（+21.5%），归母净利6.41亿（+22.8%）。但单看二季度更猛——营收35.98亿，同比+42.4%；归母净利3.73亿，同比+48%，较Q1明显提速。

业务进展情况：
上半年智能电控产品销量397.5万套，同比+39%；Q2单季销量同比+66%，主要受益于吉利、奇瑞出海，线控制动（WCBS）持续放量。这块毛利率高，占比提升带动盈利结构改善。EMB产线已建成120万件年产能，预计今年量产；机器人方向通过合资布局了丝杠、电机，切入行星滚柱丝杠等核心零部件。

机构观点：
国金证券给2026-2028年净利预测15.7/20.1/23.3亿，对应当前PE约14.8/11.6/10倍。核心跟踪变量就两个：EMB量产节奏、墨西哥/摩洛哥产能爬坡情况。

以上内容基于公开资料整理，不构成投资建议。