新华财经北京10月14日电（王姝睿）受汽油和食品成本上升推动，美国9月整体CPI显著上行，剔除食品能源的核心CPI也未能如预期般放缓，美联储10月再度加息的选项重新摆上桌面，美元受支撑上涨。

通胀压力广泛

数据显示，美国9月CPI同比上涨3.7%，高于8月的3.4%，也超出经济学家预期的3.6%；CPI环比上涨0.6%，符合预期但高于前值。剔除波动较大的食品和能源价格后的核心CPI同比上涨2.6%，预期2.5%，前值2.4%；核心CPI环比上涨0.3%，预期0.2%，前值0.3%。

纽约时报分析指出，中东战事持续推高燃料成本，9月能源价格上涨5.2%，今年以来上涨20.4%。燃油成本上涨推高了机票价格，9月机票价格上涨1.2%，年内上涨22.4%。

分析师表示，价格压力看起来相当广泛，娱乐、二手车和卡车、教育、机票、医疗保健和服装价格均出现上涨。其中一些上涨可能源于关税和能源因素，但另一些上涨也表明通胀具有黏性。霍尔木兹海峡关闭、关税及部分行业用工短缺等供给端因素是美国通胀背后推手。数据中心建设热潮推高半导体等商品价格，也加剧了通胀压力。

市场加大加息押注 美元短线上涨

通胀数据公布后，市场增加2027年底前美联储再加息三次的押注。据CME“美联储观察”，美联储到10月维持利率不变的概率为56.3%，累计加息25个基点的概率为43.7%。美联储到12月维持利率不变的概率为4.3%，累计加息25个基点的概率为55.3%，累计加息50个基点的概率为40.4%。

美元指数短线上扬，日内涨幅扩大至0.50%，现报102.71。非美货币普跌，美元兑日元涨至158.73，欧元兑美元跌至1.1152，新西兰元兑美元失守0.56关口。标普500指数期货转跌。现货黄金跌破4100美元／盎司，日内跌1.46%。

近一个月内，美元累计上涨近3%，创2025年初以来最长连涨纪录。自美联储上个月实施三年来首次加息以来，交易员对利率走势的预期持续推动美元上涨，此后美联储官员又接连发表鹰派言论。

美联储主席沃什曾表示不愿依据单月通胀数据做出利率决策，但市场仍密切关注本次数据，以寻找美联储政策方向的线索。9月CPI报告显示，美联储10月加息的可能性依然存在。First Citizens Bank Wealth Management市场与经济研究主管菲利普·诺伊哈特表示，10月利率决定重新成为焦点，出人意料的高核心通胀使讨论从能源驱动的暂时性飙升转向根深蒂固的通胀。

纽约联储总裁威廉姆斯此前表示，今年再加息一次是合适的，中东战事推高能源价格，并通过运输、食品等领域向核心通胀传导；同时，AI建设带来的数据中心和芯片需求正在推高部分商品成本，并影响建筑业劳动力成本。威廉姆斯称，AI需求增长规模较大，短期内需求超过供应，但随着芯片产能增加和生产率提升，未来供应端可能改善，并形成抑制通胀的力量。波士顿联储总裁柯林斯也表示，年底前利率可能需要进一步上调，以抑制通胀。柯林斯表示：“重要的是要观察高通胀是否主要仍局限于能源和AI基础设施建设相关领域，同时其他领域的价格增速继续放缓；还是价格压力扩散的迹象正在显现。”

由于美国中期选举临近，美联储可能会倾向于在大选日前暂缓加息，但进一步收紧政策的预期强化，9月加息几乎肯定不是一次性行动。分析师Colby Smith表示，在9月CPI报告公布之前，美联储官员们似乎一致认为，目前没有必要连续加息。但在这份通胀报告发布后，美联储主席沃什将面临压力，需要解释为何在物价压力不断上升之际，美联储仍采取渐进式加息策略。

编辑：王晓伟