21世纪经济报道记者刘夏菲 易妍君

今年下半年以来，全球科技板块波动加大，A股市场亦受到扰动。如何理解当前的市场波动？现阶段A股市场上又有哪些板块值得关注？近期，越声理财首席投资顾问李谦围绕当前市场热点分享了他的观点。

在李谦看来，从去年延续至今的市场行情，主要是由科技板块推动的。一方面，行业整体需求端的爆发带来了存储芯片的持续涨价；另一方面，市场也围绕其产能释放节奏及价格波动，形成了较为震荡的走势。

聚焦近期市场特征，李谦重点提及了两个值得关注的变化：一是海外方面，6月以来韩国市场经历去杠杆化过程，目前韩股去杠杆化已基本结束；二是国内方面，长鑫科技等存储企业产量持续攀升，正逐步抢占全球市场份额。

由此，李谦判断，在全球市场科技细分赛道竞争加剧的背景下，当前的行情波动并非源于上市公司业绩不佳，而是源于市场份额争夺的不确定性。

“整体来看，目前是良性竞争阶段，整个行业的市场需求并未下滑，因此这一阶段的波动，我认为恰恰是整个行业未来爆发的前兆。”李谦总结道。

结合近期市场资金动向，李谦指出，医药领域的创新药、AI相关的半导体芯片，以及农业等板块，均有资金流入迹象。市场热点轮动，整体行情表现较为复杂。

但就全年而言，他认为，最核心的主线依然是AI算力，而其中英伟达的业绩表现或是一个值得持续跟踪的线索。

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