“过去两年，中国（出海）企业咨询的问题变了。”

肖陶告诉21世纪经济报道记者，两年前客户问得最多的是“迪拜是不是一个合适的地方”。如今，咨询往往直接从“该选哪个监管机构、申哪类牌照”开始。

他供职于NH Management，这是一家总部位于阿联酋的持牌企业服务及监管咨询公司，大量业务涉及中国企业在当地设立机构及申请牌照运营。

中东，是当下中国支付机构出海的重要目的地。跨境支付平台CoGoLinks相关负责人告诉记者，中国支付机构出海划分为三阶段：早期提供通道服务，中期拓展直营业务，如今进入业务出海布局阶段。

新阶段的关键标志是，有一批支付机构陆续拿下“牌照”。今年5月，连连数字宣布获得迪拜金融服务管理局（DFSA）颁发的第3D类支付牌照；PhotonPay光子易年初也宣布获得DFSA第3D类金融服务资质。

早在2025年9月，CoGoLinks络行国际通过DFSA审核，获得阿联酋“金钱服务许可”，也成为首家在阿联酋获得正式支付牌照的中国跨境支付平台。

据迪拜国际金融中心（DIFC）官方数据，截至2026年上半年，DIFC活跃注册公司达10018家，首次突破1万大关，12个月内新增2318家；其中AI、金融科技和创新公司1933家，同比增长39%。

“如今进入迪拜的中国支付公司，是为了获得牌照并建立受监管的业务，而不是仅仅为了通过该市场做过路交易。”肖陶说。

“早期支付机构更多是跟随中国电商平台和出口企业走出去，如今中国企业出海的行业更加多元，覆盖贸易、物流、制造、旅游、数字服务、B2B平台等领域，支付需求也随之复杂化。”连连数字阿联酋总经理Emily Zhou告诉记者。

在这场支付“出海潮”中，迪拜正成为高频落点。为什么是迪拜？

“跟着市场需求走”是第一逻辑。近年来，在欧美成熟市场以外，中东已成为中国跨境电商卖家的重点新兴市场。据亚马逊官方数据，2024年中国卖家通过亚马逊FBA在中东站的销量同比增长超50%。

中国商户对高效、合规的全球收付款、汇兑与结算服务的需求日益迫切，这正是中国支付机构的市场机会所在。

市场覆盖度较广，则是另一考量。肖陶告诉记者，迪拜是中国支付企业以单一受监管基地服务海湾合作委员会（GCC）、非洲和南亚客户的少数地区之一，且阿联酋自身的基础设施已足以支持此类资金流动。

例如，阿联酋即时支付系统Aani与国家卡组织Jaywan均已上线；今年7月，银联国际与阿联酋中央银行、Al Etihad Payments等签署跨境互联互通谅解备忘录。

“阿联酋还与中国完成了真实价值的跨境央行数字货币交易。两国之间的支付基础设施正在建设中，在此获得牌照的中国支付公司可以直接接入该体系。”他说。

监管的确定性与清晰度也提高了企业布局意愿。阿联酋中央银行负责本土支付与储值，DFSA负责DIFC区域内的金融服务，虚拟资产监管局（VARA）专管DIFC以外的虚拟资产活动。

DFSA还设有创新测试牌照（Innovation Testing Licence），允许企业在监管监督下先跑通模式，再申请完全授权。

“对金融科技公司而言，创始人通常在第一次沟通时就能弄清监管归属。”肖陶认为，“与伦敦、新加坡或香港相比，迪拜历史较短、监管先例少，但响应更迅速，更愿意为新兴业务设计新的监管框架。”

持牌合规经营的另一面，是较长的申请周期与较高的合规成本。

记者了解到，CoGoLinks的阿联酋牌照申请整体耗时超过两年；连连数字的DFSA申请周期约一年，涵盖监管沟通、治理架构设计、合规与风控框架建设、技术准备及运营评估等阶段。

据肖陶透露，DFSA授权从确定业务范围到获得牌照通常需预留6至12个月，而搭建运营体系的成本远高于申请本身。

“主要难点在于不同国家和地区的法律法规与监管政策并不统一，且各地文化风俗习惯也有很大差异，在支付牌照申请这项耗时长、投入大的工作中，一旦在推进筹备的过程中出现理解偏差，往往导致前期投入的时间与成本付诸东流。”CoGoLinks相关负责人告诉记者。

牌照申请中的具体标准也较为严格。例如持牌企业的高管、合规负责人和反洗钱报告官必须真正居住在阿联酋并担任实职；客户资金须存入隔离账户，而开设该账户是整个流程中最耗时的步骤之一。

另外，中国企业文件还需经翻译、认证和公证，这一过程就需要数周；业务风险评估须围绕实际产品、客户和资金通道展开，专门针对该业务编制的反洗钱文件往往会被监管逐条退回修改。

“中国金融科技企业通常由总部紧密管理，将真正的决策权转移到阿联酋实体，是一项重大的组织变革。”他说。

但高门槛阻挡不了“淘金客”的脚步，对于中东市场前景，受访者的判断也趋于一致。

CoGoLinks相关负责人认为：“随着中国与中东贸易额上升、各地监管逐渐趋严，率先布局的企业将获得明显的先发优势。”

连连数字阿联酋总经理Emily Zhou告诉记者：“下一阶段跨境支付的发展不只是更快或成本更低，还会更加关注合规、透明、本地化、稳定性，以及服务真实商业场景的能力。”