新华财经北京11月6日电（记者翟卓）2026年三季度末，人民币普惠小微贷款余额38.5万亿元，同比增速由二季度末的8.3%小幅放缓至6.7%。在增速放缓的背景下，何为普惠金融新目标，金融机构又如何把更多长尾客群纳入服务范围？

业内人士表示，规模增速放缓后，普惠金融的服务质量以及发展中暴露的问题尤其值得关注。在目标方面，中国普惠金融研究院创院院长贝多广认为，过去十多年我国普惠金融重点放在供给侧，放在扩大规模、提升速度上，当前要更加强调从需求侧出发观察服务对象的真实需求，尤其是其中的结构性差异。

“下阶段，普惠金融的目标应从规模增长转向用户增益，即关注用户实际使用金融产品的效果与福祉提升。”中国普惠金融研究院研究部负责人胡煦建议，可通过提升金融机构服务能力、促进充分竞争、完善基础设施来解决市场失灵问题，并从企业生命周期和现金流特征两个视角识别差异化需求。

在服务质量方面，中国人民银行原副行长李东荣提出，在普惠金融的可得性显著改善后，还要着重提高可适配性和可持续性，并重点在价格发现和风险定价能力上下功夫。原银保监会普惠金融部主任李均锋还建议，要通过业务创新、监管包容、财政金融政策支持和社会综合治理，在规模、效益、风险三者间找到平衡。

中国普惠金融研究院的研究表明，提升消费者的金融健康水平将有助于从整体上提升服务质量，防范系统性金融风险。

对此，业内人士认为，金融健康是社会共治问题，其中金融机构承担第一责任，要确保增强客户的财务韧性，而非加重其财务负担；监管部门应将消费者金融健康的分层指标纳入考核评价体系；智库等第三方机构则应建立指标体系、定期监测。

网商银行董事长金晓龙也表示，金融健康事关普惠金融领域生态建设，需要金融机构、金融消费者和监管机构共同关注。

以如何服务长尾客群为例，金晓龙认为，金融机构要提供负责任的产品、实行合理定价，开展有度的营销和有力的宣教。此外，研究机构、监管机构、市场机构还可共同研究制定金融健康框架、指标、评价体系，推动整个生态稳步构建。

编辑：刘润榕