【资讯导读】

•IMF警告全球AI投资破2万亿美元或引发债务风险

•美联储拟提高大型银行严格监管资产门槛

•圣路易斯联储数据显示美国金融压力小幅回落

•美国财长呼吁美联储对通胀前景保持开放态度

【市场资讯】

•国际货币基金组织最新报告指出，今年全球私人部门主导的AI投资规模或突破2万亿美元，成为经济增长强劲动力。但随着基建扩大，高成本项目日益依赖债务融资，若未来回报不及预期，恐引发资产估值调整、财富缩水及企业裁员等连锁效应。

•美联储正制定计划，拟根据通胀和经济增长因素重新调整资产负债表压力测试、流动性及资本等严格监管规则的触发门槛。此举将使部分贷款机构免于承担额外监管成本，并可能推动银行业整合。

•克利夫兰联储主席哈马克表示，美国长期国债收益率上升是经济数据稳健、市场对政策逻辑研判及进一步加息预期纳入定价等多重因素共同作用的结果，当前投资者已将美联储继续加息的可能性计入资产价格。

•截至9月18日当周，圣路易斯联储金融压力指数录得-0.91，较前一周的-0.85进一步下降。该数值低于0表明金融市场压力低于历史平均水平，显示当前美国金融环境整体仍处于较为宽松区间。

•美国财政部长贝森特呼吁美联储在利率调整上保持灵活，认为AI驱动的生产率提高及监管松绑将抑制通胀。他指出8月核心CPI同比涨幅为2.4%，走势平稳且处于回落态势，支持对通胀前景维持开放思路。

•房地美数据显示，美国30年期固定抵押贷款利率已升至7.03%，为2025年1月以来首次触及该水平。房贷利率走高导致居民购房负担能力危机深化，选举季政治压力随之升温。

•欧洲央行副行长武伊契奇警告，中东冲突持续将致能源价格长期维持高位，炼油产能难恢复及柴油价格高企将成为通胀上行推手。经济学家预测欧元区9月通胀率或攀升至3.7%，为后续加息提供支撑。

•瑞士议会推进严格资本要求，令瑞银与本国监管机构矛盾加剧。知情人士透露，瑞银高层已重启脱离瑞士监管机构管控的讨论，合并方案被列为潜在选项之一。

•瑞士央行行长施莱格尔表示，瑞郎近期跌势仅为长期升值趋势中的小幅逆流。他指出当前通胀上升几乎完全由汽油价格推动，尽管食品价格上涨，但央行对整体通胀形势仍感到满意。

•受原材料价格上涨及日元贬值增加进口成本影响，日本今年10月将有逾3000种食品涨价，全年预计约2万种。此前2023年日本曾有超3.2万种食品涨价，数量为30年来最多。

•美国财政部数据显示，截至2026年7月的12个月里，海外投资者净买入9420亿美元美国股票和基金，创历史新高；仅第二季度净买入额同比增62%。同期海外投资者对美债兴趣降温，股债需求分化正重塑全球资本流动。

【全球市场动态】

•道琼斯工业平均指数上涨0.93%报51828.62点，标准普尔500指数上涨0.51%报7743.41点，纳斯达克综合指数上涨0.48%报27068.72点。

•COMEX黄金期货上涨0.52%报4320.50美元/盎司，COMEX白银期货上涨1.11%报64.71美元/盎司。

•美油主力合约下跌2.29%报92.44美元/桶，布油主力合约下跌2.59%报97.62美元/桶。

•2年期美债收益率下跌6.23个基点报4.852%，3年期美债收益率下跌7.38个基点报4.924%，5年期美债收益率下跌6.97个基点报4.984%，10年期美债收益率下跌3.94个基点报5.156%，30年期美债收益率上涨0.44个基点报5.486%。

•美元指数下跌0.21%报101.03，欧元兑美元上涨0.09%报1.1391，英镑兑美元上涨0.20%报1.3244，澳元兑美元上涨0.20%报0.7026，美元兑日元下跌0.99%报157.2865，美元兑加元上涨0.02%报1.4141，美元兑瑞郎上涨0.07%报0.8285。

【日内重点关注】

•待定 欧洲央行行长拉加德作证词陈述

•18:00 英国央行副行长拉姆斯登发表讲话

•22:30 美国9月达拉斯联储商业活动指数

编辑：马萌伟