本报讯 （记者毛艺融）10月13日，香港证券及期货事务监察委员会（以下简称“香港证监会”）发文称，注意到保荐人工作自今年1月以来已有所改善，同时敦促保荐人及首次公开招股的其他把关者继续加强有关工作，并提防涉及首次公开招股及上市后活动的不透明安排。这些安排可能产生可疑的认购指示，人为夸大首次公开招股的股份需求，或助长上市后潜在操纵买卖的交易活动。

香港证监会表示，保荐人工作在市场上的分布变得更为广泛。涉及5家最活跃保荐人而正在审批的活跃上市申请占整体申请的比例，由截至1月的77%降至截至9月的65%。

香港证监会已加快处理新提交的主要人员委任申请，以支持保荐人所作出的努力。在2026年1月30日至9月30日期间，获香港证监会审批的新主要人员数目较2025年同期增加65%。活跃上市申请、保荐人及签署主要人员的数目在前9个月均有所增加。

签署主要人员的平均工作量有所减少。在1月至9月期间，拥有负担过重的主要人员的保荐人数目，以及负担过重的主要人员数目，减少78%。

尽管如此，香港证监会注意到，部分上市申请文件仍存在不足之处。香港证监会于1月至9月期间向11家保荐人发出进一步书面函件，就上市申请人的业务实质，以及保荐人的尽职审查和回应是否充分表达关注。在此期间，共有65宗上市申请被暂停审理。保荐人应持续勤勉尽责地规划其资源和能力。

香港证监会行政总裁梁凤仪表示：“我们乐见市场自1月以来取得的进展；保荐人能力和管理层监督有所提升，将为严格把关及促进优质上市奠定坚实基础。与此同时，稳健的首次公开招股市场必须以市场诚信和投资者保障为根基。虽然大部分市场参与者均能遵守规则，中介机构仍须对各种与可疑安排相关的警号保持警惕，并对任何不合理之处质疑。香港证监会对于少数企图损害市场公平性、秩序及质素的不法分子，将毫不犹豫采取执法行动。”

（编辑 汪世军）