当谈论银行如何服务企业时，“融资”通常是第一关键词。无论是贷款、债券、票据还是供应链金融，银行满足的是企业的融资需求。

近日，中信银行2026年半年报披露的另一组增长曲线则表明，企业需求正在向资产配置延伸，从“如何筹好钱”扩展到“如何理好财”。

截至2026年6月末，中信银行对公财富管理规模达到4285.07亿元，较上年末增长23.70%；对公财富客户达到4.59万户，较去年同期增加1.35万户，增速41.75%。规模与客户数均进入快速扩容阶段。

需求迁移：企业资金管理从“存起来”到“配得好”

作为银行的客户，许多企业并非始终处于资金短缺状态。从其资金分类来看，经营回款、募集资金、待支付款项以及季节性现金流等，都会形成期限不一、用途不同的资金沉淀。

而企业对安全性、流动性和收益性的要求不同。比如，经营周转资金需要随时可用，阶段性闲置资金需要兼顾流动性与收益，长期闲置资金可以配置更高收益、更长期限产品。

以往，在存款利率较高时，存款类产品能够满足企业客户基础配置需求；现阶段利率中枢下移，仅配置存款的收益难以满足需求，企业需要在资金可用性和收益性之间进行更精细的划分。

对企业而言，财富管理并不等于盲目追逐更高收益。资金用途、配置期限、风险承受能力等因素均要考虑。企业需要识别现金流属性，再匹配存款、理财、基金及其他现金管理工具，并在市场变化和经营计划调整时可以灵活应对。

角色重构：从资金提供者走向专业投资顾问

一般而言，传统的公司银行业务通过贷款、债券、票据等工具满足企业客户资金需求；对公财富则根据市场趋势，为企业客户提供专业投资建议，提高闲置资金投资收益。由此，商业银行顺应企业资金变化趋势，企业流动资金紧缺时，为其提供综合融资服务；企业形成闲置资金时，为其提供财富管理方案。

不过，对于银行而言，对公财富的价值不仅仅在于手续费收入，更在于推动由单纯的存贷款营销，转向满足企业客户需求的综合经营，完成了从“卖方销售”到“买方投顾”的渐进式转型，银行的综合服务能力和客户体验双双提升。

近期，杭州一家企业申购了中信银行代销的慈善产品。该企业长期致力于阿尔茨海默症检测试剂研发工作，此前已对中信银行代销的慈善产品系列有所耳闻，在后续沟通中了解到，“信稳盈·之江钱潮”养老主题慈善产品与其业务方向契合。该企业负责人表示，中信银行服务该企业的客户经理严格按照企业的风险偏好及需求推荐产品，在增强企业客户对配置产品的信心的同时，充分揭示潜在风险。在产品售后环节，中信银行定期反馈产品运作周报，不定期交流债市发展动态，产品到期时第一时间转寄捐赠发票，并指导企业税务抵扣工作。通过这款慈善产品，该企业对接到浙江省慈善总会、中信证券和中信建投等头部券商，为后续深度业务合作提供可能。

未来，该负责人表示，鉴于中信银行代销的慈善产品期限非常丰富，从一个月到一年不等，后续有闲置资金会持续配置。另外，企业还希望双方能在养老等业务上展开合作，比如开展针对老年群体的相关疾病筛查及主题讲座等，通过银企合作共同开展慈善项目，进一步提升双方的市场影响力和品牌形象。

中信样本：产品、协同与数智化形成服务闭环

从半年报披露的信息看，中信银行正在把对公财富扩展为完备的服务体系。

首先，中信银行已构建严谨、专业、贯穿财富产品全生命周期的产品遴选与投研评估体系。在管理人端，对拟合作机构的公司治理、投研团队稳定性、风控体系、消保机制与历史合规记录进行穿透式摸排，从源头把控合作质量。在投后管理端，对持仓产品进行定期检视与动态评分，对业绩偏离、策略漂移、风险暴露的产品及时预警，并建议客户及时调仓。

其次，中信银行的竞争优势，离不开中信集团“金融全牌照、实业广覆盖”的协同禀赋。半年报显示，该行坚持“一个中信、一个客户”，构建行内、母子、集团、跨境四维协同体系。同时，中信银行对公财富业务并未停留在集团内部供给，也在加强与市场头部理财、券商和基金公司合作，产品货架不断丰富。核心产品线重点布局长盈货币产品，做大做优规模基本盘；将非货币产品细分为低波、中波及高波三大产品系列，提升中长期限及含权产品服务能力。通过这种划分方式，将不同风险收益特征的产品，与企业不同期限、不同用途的资金对应起来。

同时，特色产品线则向企业经营场景延伸。中信银行持续加强科技金融、绿色金融、普惠金融等“五篇大文章”相关金融产品布局，打造具有区域特色的属地化理财品牌，并丰富外币理财产品货架。中信银行秉承“让财富有温度”理念，联合信银理财、中信证券、中信建投证券等管理人创设慈善产品，捐赠资金用于儿童医疗、教育、养老等多元领域，引导财富向善，助力共同富裕；打造属地化特色标签，发行挂钩区域经济发展指数产品，探索区域特色发展路径，拓宽对公财富业务发展边界。此外，客户经营从产品推介走向顾问式陪伴，品牌与队伍建设精进升级。中信银行举办“企业财富节”，活动期间产品销量656.54亿元，服务客户4800余户，并组织多场客户沙龙。在日常队伍能力建设上，中信银行搭建“周周加油站”常态化培训机制，每周固定开展产品与销售赋能，并按月滚动收集各管理人最新货架，确保一线队伍对全市场产品信息保持敏锐。在这种常态化机制下，营销活动形成短期触达，顾问式陪伴则助力业务沉淀为长期合作关系。

再次是数智化工具深化，嵌入经营链路。上线产品业绩监测系统，对重点产品、重点客户持仓产品进行动态监测与异动预警，优化客户陪伴服务，主动为投资者提示风险、优化投资策略。同时，训练AI理财助手，精准匹配客户需求，依托数字化工具夯实精细化服务客户基础。

从3464.19亿元到4285.07亿元，中信银行对公财富管理规模在半年内再上一个台阶。从披露内容来看，包括产品遴选、开放货架、集团协同、专业队伍和数智运营逐渐形成闭环。当这些能力共同运转，企业财富管理从阶段性的增长点，转化为公司金融的持续动能。

从行业发展来看，对公财富很可能成为银行公司业务的下一个重要竞争维度。银行正由资金提供者逐步成为企业经营的长期伙伴。谁能同时看懂企业什么时候需要钱、什么时候有钱，以及每一笔钱能够承受多长周期和多大波动，谁才真正进入了企业经营的核心账本。中信银行在对公财富管理领域脱颖而出，由此打开了银行公司业务增长的新空间。

数据来源：中信银行2025年半年度报告、中信银行2026年半年度报告

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