【资讯导读】

•旧金山联储：强厄尔尼诺或推高美国2027年通胀

•欧洲央行管委：市场或低估所需紧缩力度

•美国制造业扩张超预期 ISM制造业PMI升至55.5

•韩国公布820.9万亿韩元史上最大规模预算案

【市场资讯】

•旧金山联储研究显示，本轮强厄尔尼诺已使美国2026年4—7月PCE价格水平高出约0.3个百分点；若2027年转为拉尼娜，PCE通胀率可能额外上升1个百分点。就业影响滞后，非农就业通常在厄尔尼诺第二年扩张。

•欧洲央行管委 Peter Kazimir 表示，在能源冲击未消退、通胀再度上升背景下，市场可能低估了欧洲央行所需进一步紧缩力度。他称上周暂停加息并非终点，关键问题在于还需要多大力度才能使通胀回到目标。

•韩国总统李在明公布2027年预算案，总支出达820.9万亿韩元，同比增长12.8%，创历史新高。其中21.3万亿韩元投向半导体、实体AI和AI数据中心，规模接近2026年两倍；另安排4.7万亿韩元开发“全球性能最高”的自主主权AI模型。预算还计划培养2000名半导体与AI专业人才，国防开支增至73.3万亿韩元。

•日本财务大臣片山皋月2日表示，若外汇市场出现无序波动或过度投机，当局已准备好采取措施，并将依据与美方达成的现有协议行事。她强调美日联合汇率声明仍然有效，双方沟通不会因美国中期选举结果改变，但拒绝对具体汇率水平置评。

•纳斯达克将于2026年12月6日正式实施“23/5”交易制度，每周5天、每天23小时连续开放交易，每日仅保留美东时间20:00至21:00一小时休市窗口用于系统维护与清算。新增夜间交易时段为美东时间21:00至次日4:00，冬令时下对应北京时间10:00至17:00，覆盖A股主要交易时段。该制度已获SEC批准，是纳斯达克自1971年成立以来核心交易框架四十余年来的重大变革。

•美国财政部将于11月4日发布季度再融资声明，市场预计这将是2024年初以来最大规模的美债发行指引调整。自2024年1月以来，财政部一直承诺未来数个季度维持票据和债券发行规模不变，8月已将措辞由“潜在增加”改为“潜在变化”。多数交易商预计本周将调整指引，为削减20年期和30年期国债发行铺路，同时扩大短期国库券发行对冲；花旗认为超长债缩减可能提前落地。截至9月，短期国库券占未偿国债比例已升至约22%，高于建议的20%长期均值。

•美国10月ISM制造业PMI升至55.5，高于预期的54.6和前值54.5；生产指数升至59，为2021年底以来最高。新订单、就业同步扩张，价格指数回落至75.2但仍处高位。同期美国9月营建支出环比下降1.9%，低于预期。

【全球市场动态】

•道琼斯工业平均指数上涨0.41%报51983.98点；标准普尔500指数下跌0.51%报7541.4点；纳斯达克综合指数下跌1.07%报25164.32点。

•COMEX黄金期货上涨1.48%报3956.60美元/盎司；COMEX白银期货上涨2.91%报50.71美元/盎司。

•美油主力合约下跌7.55%报96.26美元/桶；布油主力合约下跌8.13%报104.21美元/桶。

•2年期美债收益率上涨1.23个基点报4.596%；3年期美债收益率上涨0.83个基点报4.659%；5年期美债收益率下跌0.89个基点报4.709%；10年期美债收益率下跌1.23个基点报4.913%；30年期美债收益率下跌2.03个基点报5.287%。

•美元指数下跌0.17%报101.80；欧元兑美元上涨0.24%报1.1187；英镑兑美元上涨0.13%报1.3407；澳元兑美元下跌0.47%报0.6998；美元兑日元上涨0.24%报157.9555；美元兑加元上涨0.07%报1.3986；美元兑瑞郎下跌0.75%报0.8187。

【日内重点关注】

•11:30 澳洲联储公布利率决议和货币政策声明

•12:30 澳洲联储主席布洛克召开新闻发布会

•15:30 瑞士10月CPI月率

•23:00 美国9月JOLTs职位空缺

•23:00 美国9月工厂订单月率

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